开年以来，理财公司密集加码上市公司调研。
据Wind数据，2026年1月1日至2月4日，宁银理财调研上市公司次数超过32次，调研个股达24只；兴银理财、招银理财、杭银理财等3家理财公司进行上市公司调研也均已超20次。从调研个股情况来看，科创板、创业板企业普遍占据理财公司调研个股数量近半。
对于开年理财公司如此关注科创类上市企业的原因，科方得咨询机构负责人张新原分析指出，主要包括三点：一是政策层面持续推动科创金融改革，鼓励资金流向科技创新领域；二是IPO节奏变化可能带来新的投资机会；三是板块估值调整后，部分优质企业性价比凸显。
张新原表示，这类调研通过深入了解企业技术实力、成长前景和风险点，帮助理财公司优化资产筛选模型，进而将调研成果转化为具体的产品设计和动态调整配置策略，以平衡收益与风险。
市场分析人士普遍认为，这一动向背后，折射出理财资金正加速向权益类资产、特别是高成长的科技创新赛道倾斜与布局。
张新原认为，当前理财资金在科创类资产的配置仍处于起步阶段，但增长势头明显。
在财经人士屈放看来，科创类企业逐渐成为经济增长的新亮点，未来有望成为带动经济增长的主力军；同时，IPO的严格审核也提升了近年来上市科创企业的质量，使其作为资产配置的品种逐渐成为机构的选择。
“目前配置科创企业的大环境主要源于我国经济转型的现实成果，这一趋势也逐渐会成为系统化的投资选择。”屈放强调。
从产品表现来看，含“权”配置的产品正在逐渐成为理财机构产品布局的重点。中邮证券在最新研报中分析指出，理财参与权益市场的核心方式集中在“固收+”与多资产组合层面。存量产品普遍以债券资产作为收益和波动的基础，通过配置可转债、权益ETF、指数增强策略、定增参与以及黄金和衍生品等工具引入权益敞口，在控制净值回撤的前提下提升收益弹性；增量产品层面，权益与“固收+”类产品的方向性探索持续推进。
从发展趋势来看，苏商银行特约研究员武泽伟认为，2026年理财公司可能推出更多聚焦细分赛道的专属产品，并探索通过指数化、FOF等方式分散风险。
张新原也表示，今年理财公司可能推出更多聚焦科创主题的混合类或权益类产品，并加强投研能力以更精准地把握细分赛道机会。
武泽伟进一步指出，未来1—2年，预计理财资金配置科创资产将从零散试点转向系统化布局，表现为：设立专项产品线、搭建行业研究团队、完善风险对冲工具。“不过，这一过程仍需兼顾客户风险偏好，可能以‘固收+’含权产品或封闭式基金等形式逐步渗透。”
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